首页
财务会计
医药卫生
金融经济
考公考编
外语考试
学历提升
职称考试
建筑工程
IT考试
其他
登录
外语考试
2007年年初,李先生40岁,任职于上海某外资企业,是一名中层领导,其爱人是一名
2007年年初,李先生40岁,任职于上海某外资企业,是一名中层领导,其爱人是一名
Loveyou
2020-05-20
60
问题
2007年年初,李先生40岁,任职于上海某外资企业,是一名中层领导,其爱人是一名公务员,有一13岁的儿子。目前两人的税后年收入为20万元。现有家庭汽车一辆,价值10万元,住房两套,其中一套用来自住,市值100万元,贷款已经还清;另外一套用于出租,市值80万元,年租金为3万元,房贷未还清,年还款额为5万元。目前家庭每年的生活支出为10万元,孩子教育支出每年为3万元。由于工作性质,李先生的投资类资产为1年期国库券和基金,其中1年期限国库券5万元,一只股票基金和一只债券基金,其中股票基金市值10万元,债券基金市值40万元,成本8万元和35万元。1年期国库券收益率为5%。考虑到中国经济正处于快速增长时期,为此李先生的理财目标基于5年期的中短期规划,即下述两个:1.5年后儿子18岁,准备到国外就读,届时需要100万元;2.5年后将目前车辆出售换新车,预计需要20万元。假设家庭税后收入与支出均保持不变;为更有效的实现自身的投资目标,李先生特别向东方理财中心咨询。该理财中心于2007年年初接受委托,根据对市场的研究分析,诊断李先生所购买股票基金与债券基金的预期收益率与标准差如下:
同时股票基金与债券基金收益率之间的相关系数为0.3125。通过问卷调查方式,得到李先生的风险厌恶系数A=4,适用的效用函数为U2=E(r)-0.005Aσ2。 该理财中心为李先生提供的建议是提高股票基金投资至40万,债券基金投资降低至10万,国库券投资保持不变。
李先生按照理财中心的要求进行了资产配置,并进行了操作。 经过2007年1年的运作,股票基金收益率为12%、债券基金收益率为8.3%。市场收益率为12%。同时,理财中心还进行了相关的统计测算,结果如下:
选项
2.假设投资者从上述股票基金与债券基金中选择其中之一作为投资品种,按照效用最大化原则,他将选择( )。A.股票基金B.债券基金C.两者无差异D.不能确定
答案
A
解析
效用函数为U=E(r)-0.005Aσ2。股票基金的效用值=18%-0.005×4×102=16%,债券基金的效用值为:8%-0.005×4×52=7.5%,股票基金的效用最大。
转载请注明原文地址:https://ti.zuoweng.com/ti/XZvpKKKQ
相关试题推荐
负责对实施情况进行监督检查的是( )。 A、上级主管单位 B、领导班子
1.杨先生与金女士正面临生涯和家庭上的转变,需要金融理财规划师协助规划。规划师通
1.杨先生与金女士正面临生涯和家庭上的转变,需要金融理财规划师协助规划。规划师通
1.杨先生与金女士正面临生涯和家庭上的转变,需要金融理财规划师协助规划。规划师通
1.杨先生与金女士正面临生涯和家庭上的转变,需要金融理财规划师协助规划。规划师通
1.杨先生与金女士正面临生涯和家庭上的转变,需要金融理财规划师协助规划。规划师通
1.杨先生与金女士正面临生涯和家庭上的转变,需要金融理财规划师协助规划。规划师通
1.杨先生与金女士正面临生涯和家庭上的转变,需要金融理财规划师协助规划。规划师通
1.杨先生与金女士正面临生涯和家庭上的转变,需要金融理财规划师协助规划。规划师通
1.杨先生与金女士正面临生涯和家庭上的转变,需要金融理财规划师协助规划。规划师通
随机试题
不同的国家存在着不同的保险市场模式,同一个国家的不同时期,也有着不同的保险市场模
牙槽骨出现活跃的破骨细胞性骨陷窝,是以下哪项病理表现 A、牙周炎静止期 B
材料: 从最根本的意义上来说,文学是一项寻求认同的事业——作者通过写作来寻求理
目前中央银行控制货币供给量最重要也是最常用的工具是()。
患者往来寒热,胸胁苦满,默默不欲饮食,心烦喜呕,口苦,咽干,目眩,苔薄白,脉弦。
医学心理学是哪一门科学的分支学科
原措施费中没有的措施项目,由监理人根据措施项目变更情况,提出适当的措施费变更,经
以人本主义理论为基础的疗法是 A自由联想疗法B森田疗法C询者中心疗法D
能泻下通便的药是A.苏木B.虎杖C.西红花D.川牛膝E.鸡血藤
以下属于合同订立的书面形式的有()。A.合同书B.信件C.电报D.传真E.电子邮件