首页
财务会计
医药卫生
金融经济
考公考编
外语考试
学历提升
职称考试
建筑工程
IT考试
其他
登录
财务会计
图6-2说明了收益率变动对基差的影响,期货的票面利率为Y0,当前时刻收益为Y1,
图6-2说明了收益率变动对基差的影响,期货的票面利率为Y0,当前时刻收益为Y1,
免费考试题库
2020-05-20
63
问题
图6-2说明了收益率变动对基差的影响,期货的票面利率为Y0,当前时刻收益为Y1,券A的久期小于券B的久期。下列表述正确的有( )。图6-2 收益率变动对基差的影响 A. 收益率等于Y1时,最便宜可交割债券为券A B. 收益率等于Y1时,最便宜可交割债券为券B C. 收益率在Y1和Y0之间时,最便宜可交割债券为券A D. 收益率超过Y2且仍然上涨时,基差扩大,基差交易的收益增加
选项
答案
ACD
解析
当市场整体收益率水平小于期货的票面利率时,久期较小的券会成为最便宜可交割债券。如图6-2所示,当收益率等于Y1时,Y1小于期货的票面利率Y0,此时的最便宜可交割债券是券A。当收益率小幅上涨,但没有超过期货的票面利率Y0,最便宜可交割债券仍然是券A,两者基差不会有显著变化。当收益率大幅上涨,超过期货票面利率Y0,到达Y2的位置,则最便宜可交割债券由券A变成了久期较大的券B。由于券B的久期大于券A的久期,因此在收益率上涨时,券B和期货的下跌幅度会超过券A,因此期货和原最便宜可交割债券券A的基差会扩大,基差扩大,则基差交易的收益增加。
转载请注明原文地址:https://ti.zuoweng.com/ti/ZfppKKKQ
相关试题推荐
根据股利折现模型,影响普通股资本成本率的因素有() A.股票发行价格 B.股
某公司发行优先股,约定无到期日,每年股息6元,假设年利率为10%,则该优先股股利
根据风险--收益气泡图,白象型技术项目的特征是() A.预期收益高、技术成功概
费德勒的权变理论认为,领导者与情境因素之间是否搭配,对团队绩效有着重要的影响,在
人生观与世界观的关系( )。 A、一个人的人生观不影响其世界观的发展和变化
法律的教育作用是指法律所具有的、通过其规定和实施而影响人们思想,培养和提高人们法
道德的社会作用主要表现在( )。 A、道德能够影响经济基础的形成、巩固和发展
关于影响劳动力流动的市场周期因素的说法,正确的是() A.在劳动力市场处于宽松
最低工资标准上调是影响劳动关系环境因素中的()。 A.技术因素 B.政策因素
从根本上说,近代中国的革命是由于( )。 A、世界各国革命的影响 B、外国
随机试题
工程质量控制中,关键环节是( )。 A、工程施工阶段的工作质量控制 B、工
下列各项不属于证券公司申请保荐机构资格时应向中国证监会提交的材料是( )。
企业在制定培训规划时,必须达到的要求不包括()。 A.系统性 B.标准化
通过直接统计调查获得的数据属于()。
以下各项中,有担保流动资金贷款要求的,而商用房贷款中没有要求的申请材料有()
[英译汉]HaveyouseenTomrecently?
图中圈内的锯齿状白色实线是什么标线?A、导向车道线B、方向引导线C、可变导向车道线D、单向行驶线
商业银行代销代理其他机构发行的产品投资于非标准化债权资产或股权性资产的,必须由商业银行总行审核批准。()
闭合性气胸气管移向A:健侧B:患侧C:上方D:下方E:不移位
利他行为中有一现象称为“旁观者效应”,其意思是()。 (A)他人在场有利于促进助人行为 (B)他人在场对利他行为有负面影响 (C)他人在场,会激励...