首页
财务会计
医药卫生
金融经济
考公考编
外语考试
学历提升
职称考试
建筑工程
IT考试
其他
登录
财务会计
图6-2说明了收益率变动对基差的影响,期货的票面利率为Y0,当前时刻收益为Y1,
图6-2说明了收益率变动对基差的影响,期货的票面利率为Y0,当前时刻收益为Y1,
免费考试题库
2020-05-20
53
问题
图6-2说明了收益率变动对基差的影响,期货的票面利率为Y0,当前时刻收益为Y1,券A的久期小于券B的久期。下列表述正确的有( )。图6-2 收益率变动对基差的影响 A. 收益率等于Y1时,最便宜可交割债券为券A B. 收益率等于Y1时,最便宜可交割债券为券B C. 收益率在Y1和Y0之间时,最便宜可交割债券为券A D. 收益率超过Y2且仍然上涨时,基差扩大,基差交易的收益增加
选项
答案
ACD
解析
当市场整体收益率水平小于期货的票面利率时,久期较小的券会成为最便宜可交割债券。如图6-2所示,当收益率等于Y1时,Y1小于期货的票面利率Y0,此时的最便宜可交割债券是券A。当收益率小幅上涨,但没有超过期货的票面利率Y0,最便宜可交割债券仍然是券A,两者基差不会有显著变化。当收益率大幅上涨,超过期货票面利率Y0,到达Y2的位置,则最便宜可交割债券由券A变成了久期较大的券B。由于券B的久期大于券A的久期,因此在收益率上涨时,券B和期货的下跌幅度会超过券A,因此期货和原最便宜可交割债券券A的基差会扩大,基差扩大,则基差交易的收益增加。
转载请注明原文地址:https://ti.zuoweng.com/ti/ZfppKKKQ
相关试题推荐
根据股利折现模型,影响普通股资本成本率的因素有() A.股票发行价格 B.股
某公司发行优先股,约定无到期日,每年股息6元,假设年利率为10%,则该优先股股利
根据风险--收益气泡图,白象型技术项目的特征是() A.预期收益高、技术成功概
费德勒的权变理论认为,领导者与情境因素之间是否搭配,对团队绩效有着重要的影响,在
人生观与世界观的关系( )。 A、一个人的人生观不影响其世界观的发展和变化
法律的教育作用是指法律所具有的、通过其规定和实施而影响人们思想,培养和提高人们法
道德的社会作用主要表现在( )。 A、道德能够影响经济基础的形成、巩固和发展
关于影响劳动力流动的市场周期因素的说法,正确的是() A.在劳动力市场处于宽松
最低工资标准上调是影响劳动关系环境因素中的()。 A.技术因素 B.政策因素
从根本上说,近代中国的革命是由于( )。 A、世界各国革命的影响 B、外国
随机试题
小陈喜欢自驾游,下个月正好有假期,小陈家不远处有家旅游公司。小陈丈夫是旅游公司经
学龄前儿童,生长发育未大部分完成的组织器官有 A.脑 B.脊神经系统 C.
2017年上半年,全国居民人均可支配收入12932元,比上年同期名义增长8.8%
沉入桩沉桩方法和机具,应根据()等选择。
最容易发生骨肉瘤转移的脏器是()
关于胸部损伤后的心包积血,下列哪项是错误的?A.心包腔内压力增高B.心排出量降低C.回心血量减少D.动脉压降低E.静脉压降低
患者女性,42岁,风湿性心脏病8年,超声心动图检查示二尖瓣中度狭窄。近1个月工作较劳累,出现咳嗽、咳痰、心慌、乏力和夜间阵发性呼吸困难应首选用于治疗的药物是A
五十多年后回顾这段历史,杜老依然_,然而他也没有__土改实施过程中的缺陷,例如消灭富农和侵犯中农,以及没有严格依法保护劳动者财产利益。 填入横线部分最...
最严重的输血反应是A.空气栓塞B.过敏反应C.溶血反应D.循环负荷过重E.枸橼酸钠中毒
前列腺增生症,残尿量过多,使膀胱失去收缩能力,膀胱过度膨胀,尿不自主从尿道口冲出,称为A.压力性尿失禁B.充盈性尿失禁C.急迫性尿失禁D.真性尿失禁E