首页
财务会计
医药卫生
金融经济
考公考编
外语考试
学历提升
职称考试
建筑工程
IT考试
其他
登录
财务会计
某投资者持有8个单位delta为0.5的看涨期权和4个单位相同标的delta为-
某投资者持有8个单位delta为0.5的看涨期权和4个单位相同标的delta为-
书海库
2020-05-20
70
问题
某投资者持有8个单位delta为0.5的看涨期权和4个单位相同标的delta为-0.5的看跌期权构成的组合,若该投资者希望组合保持delta中性,则可以( )。[2016年11月真题] A. 卖出4个单位delta为0.5的看涨期权 B. 买入4个单位delta为-0.5的看跌期权 C. 买入2个单位的标的资产 D. 卖空2个单位的标的资产
选项
答案
ABD
解析
当前投资者的delta为:8×0.5+4×(-0.5)=2,表示标的价格在当前的水平上涨了1元,期货合约的价值将会提高2元。A项,卖出4个单位delta为0.5的看涨期权,此时投资者的delta为:8×0.5+4×(-0.5)-4×0.5=0;B项,买入4个单位delta为-0.5的看跌期权,此时投资者的delta为:8×0.5+4×(-0.5)+4×(-0.5)=0;D项,卖空2个单位的标的资产,表明标的价格在当前的水平上涨了1元,现货的价值将会减少2元,正好与期货的价值增加抵消。
转载请注明原文地址:https://ti.zuoweng.com/ti/bsppKKKQ
相关试题推荐
如果某中国个人投资者只购买了以美元计价的股票,则该投资者承担的市场风险有()。
在回购协议市场中,可以作为回购证券标的有()。 A、国库券 B、商业票据
假定我国流通中现金为5万亿元,单位活期存款为40万亿元,则我国的狭义货币供应量为
证券投资基金向投资者募集资金,形成独立财产,以投资组合方式进行证券投资。作为基金
投资者以客户的证券作为抵押,贷款给客户购进股票,这种保证金交易模式体现了投资银行
某企业的总固定成本为60万元,单位可变成本为12元,产品单位售价为17元,则该产
城镇职工基本医疗保险基金的筹集方式是()。 A.国家与用人单位共同负担 B
下列情形中属于劳务派遣用工单位义务的是()。 A.依法出具解除或终止劳动合同
用人单位实施裁员时,应当依据劳动合同法优先留用的人员是()。 A.用人单位使
《劳动法》的基本原则有( )。 A、维护劳动者合法权益与兼顾用人单位利益相结
随机试题
看涨期权的损益平衡点(不计交易费用)等于( )。 A.权利金 B.
下列选项中,不属于保险派生职能的是()。
在中国注册的某美国独资公司与中国甲进出口公司签订了一份服装销售合同。在该合同中订
把通过抽象的概括而获得的概念、原理、理论返回到实际中,以加深、加宽对各种事物的认识的思维过程是()。 A.分析与综合B.比较C.抽象与概括D.具体化
根据《物权法》的规定,下列物权保护方法,受诉讼时效限制的是( )。A.请求确认物权B.请求返还原物C.请求恢复原状D.请求赔偿损失
第二次世界大战后出现的南南合作和南北对话分别指()。A.发展中国家间合作、发达国家间对话B.发达国家间合作、发展中国家间对话C.发达国家与发展中国家合作、
气瘿漫肿随喜怒消长,伴急躁易怒,善太息,证属A.气滞血瘀B.肝郁气滞C.冲任不调D.肝肾不足E.痰浊凝结
治疗眩晕时,属痰浊上蒙者,宜选用的中成药是( )。A.杞菊地黄丸B.半夏天麻丸C.通天口服液D.当归龙荟丸E.十全大补丸
《中华人民共和国药品管理法》规定 批准开办药品批发企业并发给《药品经营许可证》的部门是A.国务院药品监督管理部门B.国务院卫生行政部门C.国务院劳动
王某购买一套总价为100万元的二手住宅,打算购房款尽量用该住宅作为抵押物向银行和住房公积金管理中心申请抵押贷款解决,并争取享受贷款优惠政策,不足部分以首付...