某项目建设期为2年,生产期为8年。项目建设投资(含工程费、其他费用、预备费用)3

shuhaiku2019-12-17  10

问题 <P>某项目建设期为2年,生产期为8年。项目建设投资(含工程费、其他费用、预备费用)3100万元,预计全部形成固定资产。固定资产折旧年限为8年,按平均年限法计算折旧,残值率为5%。在生产期末回收固定资产残值。建设期第1年投入建设资金的60%,第2年投入40%,其中每年投资的50%为自有资金,50%由银行贷款,贷款年利率为7%,建设期只计息不还款。生产期第1年投入流动资金300万元,全部为自有资金。流动资金在计算期末全部回收。建设单位与银行约定:从生产期开始的6年问,按照每年等额本金偿还法进行偿还借款,同时偿还当年发生的利息。预计生产期各年的经营成本均为2600万元,销售收入在计算期第3年为3800万元,第4年为4320万元,第5~10年均为5400万元,假定销售税金及附加的税率为6%,所得税税率为33%,行业基准投资回收期(PC)为8年。</P><P>【问题】</P><P>1.计算期第3年初的累计借款是多少(要求列出计算式)?</P><P>2.编制项目还本付息表(将计算结果填入表中)。</P><P>3.计算固定资产残值及各年固定资产折旧额(要求列出计算式)。</P><P>4.编制项目现金流量表(将现金流量有关数据填入表中)。</P><P>5.计算投资回收期(要列出计算式),并评价项目是否可行。</P><P>(注):计算结果保留小数点后两位)</P><P></P><P></P><P>①此栏包拈建议投资和流动资金。</P>

选项

答案

解析<P>1.第1年应计利息:(0+1/2×3100×60%×50%)×7%万元=-32.55万元</P><P>第2年应计利息:(3100×60%×50%+32.55+1/2×3100×40%×50%)×7%万元=89.08万元</P><P>第3年初累计借款:(3100×60%×50%+3100×40%×50%+32.55+89.08)万元</P><P>或(930+620+32.55+89.08)万元=1671.63万元</P><P>2.编制项目还本付息表。</P><P>[img]/upload/tiku/340/4419649_1.gif[/img]</P><P>3.固定资产投资:(3100+121.63)万元=3221.63万元</P><P>残值:3221.63×5%万元=161.08万元</P><P>各年固定资产折旧:(3221.63-161.08)÷8万元=382.57万元</P><P>4.</P><P>[img]/upload/tiku/340/4419649_1_1.gif[/img]</P><P>5.投资回收期:Pt=(5-1+|-668.48|/1454.29)年=4.46年因为Pt<P0。所以,本项目可行。</P>
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