首页
财务会计
医药卫生
金融经济
考公考编
外语考试
学历提升
职称考试
建筑工程
IT考试
其他
登录
金融经济
标的资产为不支付红利的股票,当前价格为每股20美元,已知1年后的价格或者为25美元,或者为15美元。计算对应的1年期、执行价格为18美元的欧式看涨期权的理...
标的资产为不支付红利的股票,当前价格为每股20美元,已知1年后的价格或者为25美元,或者为15美元。计算对应的1年期、执行价格为18美元的欧式看涨期权的理...
admin
2020-12-24
20
问题
标的资产为不支付红利的股票,当前价格为每股20美元,已知1年后的价格或者为25美元,或者为15美元。计算对应的1年期、执行价格为18美元的欧式看涨期权的理论价格为()美元。设无风险年利率为8%,考虑连续复利。
选项
A 4.3063
B 4.3073
C 4.3083
D 4.3083
答案
B
解析
根据二叉树期权定价方法:uS0=25美元;dS0=15美元;T=1年。Cu=Max(0,uS0 - K)=Max(0,25-18)=7(美元);Cd=Max(0,dS0 - K)=(0,15-18)=0(美元)。u=25/20=1.25;d=15/20=0.75;计算得p=(1.08329 - 0.75)/(1.25 - 0.75)=0.66658,因此期权理论价格为:C=0.66658×7/1.08329=4.3073(美元)。
转载请注明原文地址:https://ti.zuoweng.com/ti/dis8KKKQ
相关试题推荐
股权投资基金的合格投资者要求,净资产不低于()的单位,或者金融资产不低于()万元A、500万元,200万元B、1000万元,200万元C、500万元,3
在公司型基金股权投资业务中,()属于股息红利所得,不属于增值税征税范围。A、项目退出收入B、股权转让所得C、项目股息、分红收入D、经营性收入
根据《公司法》的规定,公司公开发行股份前已发行的股份,自公司股票在证券交易所上市交易之日起()内不得转让。A、五年B、一年C、两年D、六个月
合伙协议中应明确管理人和管理方式,并列明管理人的()及()的计算和支付方式。A、义务、管理费B、义务、应税额度C、权限、应税额度D、权限、管理费
()是指公司不能清偿到期债务,并且资产不足以清偿全部债务或者明显缺乏清偿能力时,公司被法院宣告破产,并由法院组织对公司进行的清算。A、破产退出B、破产清算
()是指截至某一特定时点,投资人已从基金获得的分配金额加上资产净值(NAV)与投资人已向基金缴款金额总和的比率,体现了投资人的账面回报水平。A、内部收益率B
()是指负有清算义务的主体,按照法律法规规定和基金合同约定的方式、程序对基金的资产、负债、权益等进行全面的清理和处置的行为。A、基金终止B、基金退出C、基
股权投资基金的信息披露不包含()。A、基金合同及招募说明书等宣传推介文件B、基金销售协议中的主要权利义务条款C、基金的资产负债及投资收益分配情况D、预测
从基金投资人层面看,投资人是个人时,应按“股息、红利”所得缴纳个人所得税,适用税率一般为()。A、10%B、15%C、20%D、25%
下列不属于基金会计核算的是()。A、资产核算B、负债核算C、损益核算D、净利润核算
随机试题
某宾馆服务人员9人,营业收入为80万,根据《关于印发中小企业划型标准规定的通知》
项目进度控制机构应以()为责任主体。 A.项目总工程师 B.分管进度计划的
在用专家判断法对个人客户进行信用风险评估时,“5C”要素分析法中的“5C”包括(
酸性电位水在下列温度条件下,随温度升高杀菌作用增强的是 A.5~10℃ B.
《注册安全工程师管理规定》对生产经营单位和安全生产中介机构配备一定比例的注册安全
三相异步电动机空载运行的效率为()。
“健康传播”的传播过程组成要素是( )。
机坪供电对象有()。A、机务维修、机位标记牌、顺序闪光灯B、泊位引导装置、顺序闪光灯、机位标记牌C、顺序闪光灯、泊位引导装置、机务维修D、机位标记牌、机务
某种植物病毒V是通过稻飞虱吸食水稻汁液在水稻间传播的。稻田中青蛙数量的增加可减少该病毒在水稻间的传播。下列叙述正确的是()。A.青蛙与稻飞虱是捕食关系B.水稻
下列事项中,有限责任公司的股东不能用作出资的是()。A.货币B.知识产权C.劳务D.土地使用权