首页
财务会计
医药卫生
金融经济
考公考编
外语考试
学历提升
职称考试
建筑工程
IT考试
其他
登录
财务会计
根据表7,若投资者已卖出10份看涨期权A,现担心价格变动风险,采用标的资产S和同
根据表7,若投资者已卖出10份看涨期权A,现担心价格变动风险,采用标的资产S和同
恬恬
2020-05-20
57
问题
根据表7,若投资者已卖出10份看涨期权A,现担心价格变动风险,采用标的资产S和同样标的看涨期权B来对冲风险,使得组合Delta和Gamma均为中性,则相关操作为( )。[2015年7月真题]表7 资产信息表 A. 买入10份看涨期权B,卖空21份标的资产 B. 买入10份看涨期权B,卖空10份标的资产 C. 买入20份看涨期权B,卖空21份标的资产 D. 买入20份看涨期权B,卖空10份标的资产
选项
答案
D
解析
对于上述问题,一般采用两个步骤:①首先构建组合满足Gamma中性。由-10×0.06+20×0.03=0,可知,投资者需购买20个单位B。②对冲组合的Delta风险。组合Delta=-0.6×10+0.8×20=10,所以投资者只需卖空10个单位标的资产即可。
转载请注明原文地址:https://ti.zuoweng.com/ti/mEppKKKQ
相关试题推荐
TF1509合约价格为97.525,若其可交割债券2013年记账式附息(三期)国
我国某企业为规避汇率风险,与某商业银行作了如下掉期业务:以即期汇率买入1000万
下列期权中,时间价值最大的是( )。 A.行权价为23的看涨期权价格为3
某日,我国黄大豆1号期货合约的结算价格为3110元/吨,收盘价为3120元/吨,
某投资者买入一手股票看跌期权,合约规模为100股/手,行权价为70元,该股票当前
某交易者以50美元/吨的价格买入一张3个月的铜看涨期货期权,执行价格为3800美
TF1509期货价格为97.525,若对应的最便宜可交割国债价格为99.640,
下列金融活动中,属于商业银行资产管理范畴的有()。 A、发行债券 B、交纳
根据中国银行业监督管理委员会发布的《商业银行理财产品销售管理办法》,我国商业银行
根据利率的风险结构理论,到期期限相同的债券工具,其利率水平不同的原因在于()不
随机试题
甲是某期货公司客户,某日结算时,甲持仓的期货品种,期货交易所规定的保证金比例为5
男性,24岁,贫血1年,皮肤散在出血点,肝脾未及,血红蛋白65g/L,红细胞2.
下列协调工作中,不属于项目监理机构内部组织关系协调的是( )。
在预先分析各种风险因素及其导致目标偏离的可能性和影响程度的基础上,拟订和采取有针
1952年,我国国内生产总值(GDP)仅为300亿美元。1960年,达到614亿
浅论动机与效果在教师道德评价中的作用。(40分)
义齿重衬采用直接法,下述操作步骤错误的是()A.义齿洗刷干净,将组织面均匀磨去一层,使之粗糙,用单体溶胀B.蘸液体石蜡油涂于需衬垫部位的口腔粘膜
《城乡规划法》规定的乡和村庄建设实施规划管理的主要任务是()A:有效控制乡和村庄规划区内各项建设,遵循先规划后建设原则进行,推进社会主义新农村建设B:切实保护
共用题干 MenTooMaySufferfromDomesticViolenceNearlythreein10menhaveex...
Therearesomanypeoplelivinginthecity;itisdenselypopulated.A:compactly