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芝加哥商业交易所(CME),3个月面值100万美元的国债期货合约,成交限额指数为
芝加哥商业交易所(CME),3个月面值100万美元的国债期货合约,成交限额指数为
书海库
2019-12-17
34
问题
芝加哥商业交易所(CME),3个月面值100万美元的国债期货合约,成交限额指数为93.58时,成交价格为( )美元。
选项
A.93580B.935800C.983950D.98390
答案
C
解析
芝加哥商业交易所短期国债在报价时就采用了以100减去不带百分号的年贴现率方式报价,此方式称为指数式报价。面值为1000000美元的3个月期国债,当成交指数为93.58时,意味着年贴现率为100%-93.58%=6.42%,即3个月的贴现率为6.42%÷4=1.605%,也即意味着以1000000×(1-1.605%)=983950(美元)的价格成交1000000美元面值的国债。
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