2. 财务会计
  3. 已知某国债期货合约在某交易曰的发票价格为119.014元,对应标的物的现券价格（

已知某国债期货合约在某交易曰的发票价格为119.014元,对应标的物的现券价格（

tikufree2019-12-17  27
问题 已知某国债期货合约在某交易曰的发票价格为119.014元,对应标的物的现券价格（全价)为115.679元，交易曰距离交割日刚好3个月,且在此期间无付息，则该可交割国债的隐含回购利率（IRR)是（ ）。
选项 A、7.654%B、3.75%C、11.53%D、-3.61%
答案C
解析隐含回购利率是指购买国债现货，卖空对应的期货，然后把国债现货用于期货交割，这样获得的理论收益就是隐含回购利率。具体公式为（假定组合中的国债到交割期间没有利息支付）：隐含回购利率=(发票价格-国债购买价格)/国债购买价格365/交割日之前的天数＝(（期货价格转换因子+交割日应计利息）-国债购买价格)/国债购买价格365/交割日之前的天数。一般来说，隐含回购利率最高的券就是最便宜可交割债券。IRR＝（119.014－115.679）/115.6794 ＝ 11.53%，
转载请注明原文地址:https://ti.zuoweng.com/ti/oOa9KKKQ
相关试题推荐
随机试题