2. 财务会计
  3. 甲公司委托了乙资产评估机构对其股权价值进行评估，已知甲公司名下分别持有三家公司的

甲公司委托了乙资产评估机构对其股权价值进行评估，已知甲公司名下分别持有三家公司的

Loveyou2019-12-17  112
问题 甲公司委托了乙资产评估机构对其股权价值进行评估，已知甲公司名下分别持有三家公司的长期股权投资。截至基准日，对A 公司刚刚投资，投资占比10%，A 公司账面净资产为2100 万元，甲对其长期股权投资的账面成本是200 万元；持有B 公司已有2 年，投资占比15%，B 账面净资产为8000 万元，甲对其长期股权投资的账面成本是6000 万元。由于B 公司盈利一直较为稳定且收益良好，每年甲公司都能收到分红500 万元。C 公司是一家设计公司，甲对其投资多年且占比75%，C 公司净资产为10000 万元，甲对其长期股权投资的账面成本为4500万元。评估专业人员对A 和B 公司都未进行单独评估，直接以甲对其确认的账面价值确认为A 和B 公司的评估值，对C 公司分别用资产基础法和收益法进行了单独评估，用资产基础法对C 公司的评估结果为12000 万元，用收益法对C公司的未来预计收益折现到基准日的现值是22000 万元，两种方法都没有考虑甲公司总部资产对C 公司有效贡献的分摊，如果将总部资产分摊给C 公司的部分折现至基准日现值为2000 万元。此外，甲公司另有一座房产，账面价值1000 万元，如果以其目前市场平均租金收益来折现则评估结果为3500 万元，对应的还有一副土地使用权，账面价值500 万元，经评估专业人员评估其市场价值为2000 万元。除此之外，目前甲公司因为生产商品的材料质量问题与供应商发生诉讼纠纷，向供应商索赔500 万元，甲公司已起诉且法院已经受理，但尚无结论。已知折现率为10%，甲公司基准日财务报表上资产合计18000 万元，负债合计6000 万元。求：（1）乙资产评估机构对三家公司的长期股权投资的评估程序是否合理 并说明理由。（2）请分析对三家被投资单位长期股权投资的评估方法，确定最终的评估结论，并分别计算评估值。（3）请用资产基础法评估甲公司的股权价值。
选项
答案
解析（1）对A 公司的长期股权投资：A 公司刚刚投资，以长期股权投资的账面价值作为评估值可行。对B 公司的长期股权投资：B 公司已有2 年，B 公司盈利一直较为稳定且收益良好，每年甲公司都能收到分红500 万元。因此应该采用收益法等方法进行评估，不能够用长期股权投资的账面价值作为评估值。对C 公司的长期股权投资：分别用资产基础法和收益法进行了单独评估，应该进一步说明评估方法选择的理由，以判断是否采用市场法更合理。同时必须考虑甲公司总部资产对C 公司有效贡献的分摊。（2）对A 公司的长期股权投资：200 万元对B 公司的长期股权投资：500/10%=5000 万元，条件具备应该同时考虑控股权溢价。对C 公司的长期股权投资：两种方法的评估师差异非常大，不排除是凭记忆给出的数据，数据有点问题，正常两种方法数据差异不能够太大。由于没有进一步的信息，这里假设除了漏掉“甲公司总部资产对C 公司有效贡献的分摊”，两种方法评估结论是合理的， 因此C 公司的长期股权投资价值为：(12000+22000)/2*75%-2000=10750 万元。（开始漏掉了除以2，后续数据相应修改都用红色背景显示）（3）已知条件给出的各个资产的账面价值之和为：A 公司股权投资2100+B 公司股权投资6000+ C 公司股权投资4500+房产1000+土地500= 2100+ 6000+ 4500+1000+ 500=14100 万元。甲公司基准日财务报表上资产合计18000 万元，其中14100 万元的资产评估增值为：A 公司股权投资(200-200)+B 公司股权投资(5000-6000)+ C 公司股权投资(10750-4500)+房产(3500-1000)+土地(2000-500)= 0- 1000+6250+2500+1500=9250 万元向供应商索赔500 万元，题目没有进一步明确胜诉的可能性，因此估值为0。（有可能考试正式题目信息更详细，从而估值不是0，会计准则基于谨慎性的要求，只有胜诉可能性是95%以上，才确认为资产，但是对资产评估而言，并没有这种判断，所以胜诉可能性是多大，就应该记住资产评估价值之中，教材并无介绍）。甲公司基准日财务报表上负债合计6000 万元。所以，资产基础法评估甲公司的股权价值为：=14100+9250+(18000-14100)- 6000=21250 万元
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