首页
财务会计
医药卫生
金融经济
考公考编
外语考试
学历提升
职称考试
建筑工程
IT考试
其他
登录
金融经济
假定目前市场上1年期零息国债的收益率为10%,1年期信用等级为B的零息债券的收益率为15.8%,且假定此类债券在发生违约的情况下,债券持有者本金或利息的回...
假定目前市场上1年期零息国债的收益率为10%,1年期信用等级为B的零息债券的收益率为15.8%,且假定此类债券在发生违约的情况下,债券持有者本金或利息的回...
admin
2020-12-24
45
问题
假定目前市场上1年期零息国债的收益率为10%,1年期信用等级为B的零息债券的收益率为15.8%,且假定此类债券在发生违约的情况下,债券持有者本金或利息的回收率为0,则根据风险中性定价原理,上述风险债券的违约概率约为( )。
选项
A.2.5%
B.5%
C.10%
D.15%
答案
B
解析
假设一旦违约,债券持有人将一无所有,即回收率θ=0,则上述评级为B的零息债券在1年内的违约概率:P=1-(1+10%)/(1+15.8%)=1-0.95=0.05。
转载请注明原文地址:https://ti.zuoweng.com/ti/v1ACKKKQ
相关试题推荐
根据《企业集团财务公司管理办法》,财务公司可以开展投资业务,下列业务中不属于财务公司投资业务的是()。A.投资设立融资租赁公司B.投资长期债券C.投
《银行业金融机构国别风险管理指引》,下列关于国别风险的说法中正确的是()。A.国别风险应当至少划分低、中、高三个等级B.转移风险是国别风险的主要类型之
商业银行以收取利息为条件对外融出或存放资金而形成的资产是指()A.自营贷款B.委托贷款C.特定贷款D.不良贷款
假如某商业银行对一家大型贸易类公司贷款1亿元,开立短期信用证2亿元,信用证适用的信用转换系数为20%,该公司为一般企业,适用风险权重为100%,则该企业的...
在进行债券投资时,要保证资金整体无风险性的要求。()
信用贷款最大的特点是不需要保证、抵押或质押。()
按开证行保证性质的不同,信用证可分为可撤销信用证和不可撤销信用证。()
信用风险缓释应遵循的原则有()。A.合法性原则B.有效性原则C.审慎性原则D.一致性原则E.独立性原则
资产负债表内外结构的优化,是在给定的资本约束下,以()最大化为目标,推进表内外资产的协调发展。A.资本回报率B.资本充足率C.净资产收益率D.预期收益
信用卡业务分为发卡业务和()。A.收单业务B.借记业务C.普通业务D.还款业务
随机试题
下列描述错误的是 A.乳牙的龋患率较高 B.乳牙因恒牙的萌出一般能够自行脱落
横断面调查的目的不包括 A.建立生长发育正常值 B.建立该地区儿童少年生长发
膀胱湿热证可见 A颧红骨蒸B尿痛淋沥,舌红苔腻C脘腹
下达审计通知书属于农村集体经济审计程序的( )阶段。 A.准备 B.
女性,34岁,平素月经规律,停经38天后出现阵发性下腹痛,反复发作,持续5天,伴
关于建筑工程施工许可证管理的说法,错误的是()。
“服药食忌例”见于
根据《建设工程安全生产管理条例》规定,施工单位应当设立安全生产管理机构,配备专职
女性,45岁,幽R梗阻行持续胃肠减压半月余,每日补10%葡萄糖2500ml,5%葡萄糖盐水1000ml,氯化钾30ml。2天前开始出现全腹摩胀,无压痛...
培训的印刷材料中,()是培训中的指导和参考材料。[2011年11月二级真题]A.工作任务表B.岗位指南C.培训者指南D.学员手册