首页
财务会计
医药卫生
金融经济
考公考编
外语考试
学历提升
职称考试
建筑工程
IT考试
其他
登录
外语考试
甲公司股票当前每股市价40元,假设目前市场上每份以甲公司股票为标的资产的看涨期权
甲公司股票当前每股市价40元,假设目前市场上每份以甲公司股票为标的资产的看涨期权
Loveyou
2019-12-17
52
问题
甲公司股票当前每股市价40元,假设目前市场上每份以甲公司股票为标的资产的看涨期权价格6元,每份看跌期权价格4元,两种期权执行价格均为45元,到期时间均为6个月。要求:(1)投资人A计划同时买入1份看涨期权和1份看跌期权,计算确保该投资组合不亏损的股票价格区间;(2)投资人B计划同时售出1份看涨期权和1份看跌期权,计算确保该投资组合不亏损的股票价格区间;(3)投资人C计划构建保护性看跌期权组合,如果6个月后标的股票价格实际上涨20%,计算该组合的净损益;(4)投资人D计划构建抛补性看涨期权组合,如果6个月后标的股票价格实际下降20%,计算该组合的净损益。
选项
答案
解析
(1)看涨期权价格+看跌期权价格=6+4=10(元)这个投资组合属于多头对敲策略,对于多头对敲而言,股价偏离执行价格的差额必须超过期权购买成本,才能给投资者带来净收益,本题中的期权购买成本为10元,执行价格为45元,所以,确保该组合不亏损的股票价格区间是大于等于55元或小于等于35元。(2)这个投资组合属于空头对敲策略,对于空头对敲而言,股价偏离执行价格的差额不能超过期权的购买成本,才能给投资者带来收益,期权的购买成本为10元,执行价格为45元,所以确保该组合不亏损的股票价格区间是35元~55元。(3)标的股票价格实际上涨20%,则股价为40×(1+20%)=48(元)保护性看跌期权组合的净损益=48-40-4=4(元)(4)标的股票价格实际下降20%,则股价为40×(1-20%)=32(元)抛补看涨期权组合的净收益=32-40+6=-2(元)。
转载请注明原文地址:https://ti.zuoweng.com/ti/xRDEKKKQ
相关试题推荐
假设某个国家2014—2018年GDP增长7.3%,资本存量增长6.6%,劳动力
公司应当自作出分立决议之日起10日内通知债权人,并于()日内在报纸上公告。
某企业2008年年末资产负债表反映的资产总额为840万元、负债总额为552万元,
根据《中华人民共和国反垄断法》的相关规定,经营者通过取得其他经营者的股份、资产以
公司解散的原因包括()。
根据《公司法》的规定,股份有限公司股东大会作出下列()等决议时,必须经过出席会
下列各项中,根据有关资产项目与其备抵科目抵消后的净值填列的是()。
假设某企业2018年实现营业收入8200万元,发生营业成本4400万元,缴纳税金
资产负债表中“货币资金”项目包括的内容有()。
关于货币当局资产负债表的说法,正确的有()。
随机试题
起爆材料应具有()的特性。 A.对火或者温度非常敏感 B.有足够的传爆性能
过滤式微生物采样器是使空气通过过滤材料来捕集微生物粒子的方法,根据过滤材料的不同
某双车道公路隧道。全长620m,地层岩性为石灰岩,地下水较丰富。有一条F断层破裂
如选用隔爆型防爆电气设备,生产和储存火灾危险性为甲类的气体,其爆炸下限为(
背景资料: 某办公楼工程,建筑面积98000m2,劲性钢筋混凝土框筒结构。地
留学贷款采取质押担保方式的,贷款最高额度不超过质押物价值的()。
简述初中历史课程的设计思路。
U形管中是滴有酚酞试液的蒸馏水,向左、右两管中分别同时逐滴滴加一定量的氢氧化钠稀溶液和稀盐酸(如图所示)。下列说法正确的是() A.开始时
共用题干 患者女性,50岁,因右上腹痛、发热、黄疸入院。患者就诊6小时后出现高热,体温39.5℃,腹痛加重为持续性剧痛,并出现神志淡漠,呼吸急促,全身发...
当事人没有做出明确约定的,可通过( )解决合同纠纷。A.相关部门调节B.仲裁C.诉讼D.自行协商