首页
财务会计
医药卫生
金融经济
考公考编
外语考试
学历提升
职称考试
建筑工程
IT考试
其他
登录
外语考试
甲公司股票当前每股市价40元,假设目前市场上每份以甲公司股票为标的资产的看涨期权
甲公司股票当前每股市价40元,假设目前市场上每份以甲公司股票为标的资产的看涨期权
Loveyou
2019-12-17
25
问题
甲公司股票当前每股市价40元,假设目前市场上每份以甲公司股票为标的资产的看涨期权价格6元,每份看跌期权价格4元,两种期权执行价格均为45元,到期时间均为6个月。要求:(1)投资人A计划同时买入1份看涨期权和1份看跌期权,计算确保该投资组合不亏损的股票价格区间;(2)投资人B计划同时售出1份看涨期权和1份看跌期权,计算确保该投资组合不亏损的股票价格区间;(3)投资人C计划构建保护性看跌期权组合,如果6个月后标的股票价格实际上涨20%,计算该组合的净损益;(4)投资人D计划构建抛补性看涨期权组合,如果6个月后标的股票价格实际下降20%,计算该组合的净损益。
选项
答案
解析
(1)看涨期权价格+看跌期权价格=6+4=10(元)这个投资组合属于多头对敲策略,对于多头对敲而言,股价偏离执行价格的差额必须超过期权购买成本,才能给投资者带来净收益,本题中的期权购买成本为10元,执行价格为45元,所以,确保该组合不亏损的股票价格区间是大于等于55元或小于等于35元。(2)这个投资组合属于空头对敲策略,对于空头对敲而言,股价偏离执行价格的差额不能超过期权的购买成本,才能给投资者带来收益,期权的购买成本为10元,执行价格为45元,所以确保该组合不亏损的股票价格区间是35元~55元。(3)标的股票价格实际上涨20%,则股价为40×(1+20%)=48(元)保护性看跌期权组合的净损益=48-40-4=4(元)(4)标的股票价格实际下降20%,则股价为40×(1-20%)=32(元)抛补看涨期权组合的净收益=32-40+6=-2(元)。
转载请注明原文地址:https://ti.zuoweng.com/ti/xRDEKKKQ
相关试题推荐
假设某个国家2014—2018年GDP增长7.3%,资本存量增长6.6%,劳动力
公司应当自作出分立决议之日起10日内通知债权人,并于()日内在报纸上公告。
某企业2008年年末资产负债表反映的资产总额为840万元、负债总额为552万元,
根据《中华人民共和国反垄断法》的相关规定,经营者通过取得其他经营者的股份、资产以
公司解散的原因包括()。
根据《公司法》的规定,股份有限公司股东大会作出下列()等决议时,必须经过出席会
下列各项中,根据有关资产项目与其备抵科目抵消后的净值填列的是()。
假设某企业2018年实现营业收入8200万元,发生营业成本4400万元,缴纳税金
资产负债表中“货币资金”项目包括的内容有()。
关于货币当局资产负债表的说法,正确的有()。
随机试题
按照隧道施工爆破作业安全技术要求,当发现有“盲炮”时,必须由( )按规定处理。
导致牙列缺失最常见的原因是 A、龋病 B、牙周病 C、外伤 D、A
A.g(x2) B.2xg(x) C.x2g(x2) D.2xg(x2)D正确答案是D。 提示:利用复合函数求导法则。
甲公司为增值税一般纳税人,适用的增值税税率是17%,所得税税率是25%,年末一次
根据吸附原理对物质进行分离,属于化学吸附的是
上组穴位中,都宜横刺的是()
A.以IgA为主的免疫球蛋白在系膜区沉积 B.IgA和G呈颗粒样在毛细血管襻沉
要求在5分钟内崩解或溶化的片剂是A.普通片B.舌下片C.糖衣片D.可溶片E.肠溶衣片
期货公司应当按照中国证监会的规定对其营业部实行()。[2014年11月真题]A.统一财务管理B.统一会计核算C.统一风险管理D.统一结算
项目型生产物流的特征不包括()。A.物料采购量大,供应商多变,外部物流较难控制B.生产过程原材料、在制品占用的物流量大C.物流在加工场地的方向确定、