2. 财务会计
  3. 某企业拟投资建设的新项目有关情况如下。 项目计算期：建设期2年，生产期10年。

某企业拟投资建设的新项目有关情况如下。 项目计算期：建设期2年，生产期10年。

tikufree2019-12-17  28
问题 <P>某企业拟投资建设的新项目有关情况如下。</P><P>项目计算期：建设期2年，生产期10年。</P><P>投资估算和资金使用计划：工程费用(含建筑工程费、设备购置费及安装工程费)为10000万元，工程建设其他费用为1900万元，基本预备费费率为8%，建设期内年平均物价上涨指数为5%。建设投资各年用款比例：第1年为55%，第2年为45%，年内均匀投入。流动资金估算为800万元，分别在生产期第1年投入60%，第二年投入40%。</P><P>资金筹措方案：建设期各年资本金投入均占建设投资的40%，其余为银行贷款。贷款宽限期2年(即建设期内不还本金)，自投产后5年内采取等额还本方式还清全部贷款，贷款利息当年支付，贷款年利率为6%。流动资金全部来源于项目资本金。</P><P>项目生产负荷：投产第1年为60%，第2年达到设计生产能力。</P><P>项目收入和成本：达产年的营业收入为13000万元;经营成本为3000万元，其中固定成本为1200万元，其余为可变成本，可变成本与营业收入成正比例变动。</P><P>税种与税率：本项目需缴纳的营业税、城市维护建设税和教育费附加的综合税率为3.41%。</P><P>问题</P><P>1.估算项目建设投资及建设期利息。</P><P>2.需要筹措的项目资本金总额是多少?筹措项目资本金可以有哪些途径?</P><P>3.计算项目资本金现金流量表中计算期第3年的所得税前净现金流量。</P><P>(注：计算结果保留两位小数)</P>
选项
答案
解析<P>1.(1)建设投资：</P><P>工程费用=10000万元。</P><P>工程建设其他费用=1900万元。</P><P>基本预备费费=(10000+1900)万元×8%=952万元。</P><P>第1年涨价预备费=10000万元×55%×[(1+5%)-1]=275万元。</P><P>第2年涨价预备费=10000万元×45%×[(1+50%)<sup>2</sup>-1]=461.25万元。</P><P>涨价预备费=(275+461.25)万元=736.25万元。</P><P>该项目的建设投资=(10000+1900+952+736.25)万元=13588.25万元。</P><P>(2)建设期利息：</P><P>第1年的建设投资=13588.25万元×55%=7473.54万元。</P><P>第1年投入的资本金=7473.54万元×40%=2989.42万元。</P><P>第1年需要的借款=(7473.54-2989.42)万元=4484.12万元。</P><P>第2年的建设投资=13588.25万元×45%=6114.71万元。</P><P>第2年投入的资本金=6114.71万元×40%=2445.88万元。</P><P>第2年需要的借款=(6114.71-2445.88)万元=3668.83万元。</P><P>第1年的建设期利息=[img]/upload/tiku/340/4419619_1.gif[/img]万元×6%=134.52万元。</P><P>第2年的建设期利息=[img]/upload/tiku/340/4419619_1_1.gif[/img]万元×6%=379.11万元。</P><P>该项目的建设期利息=(134.52+379.11)万元=513.63万元。</P><P>2.需要筹措的项目资本金总额=(13588.25×40%+800)万元=6235.30万元。</P><P>筹措项目资本金的途径：企业的现金、未来生产经营中获得的可用于项目的资金、企业资产变现、企业产权转让、企业增资扩股、优先股等。</P><P>3.第3年净现金流量：</P><P>(1)现金流入</P><P>现金流入=营业收入=13000万元×60%=7800万元。</P><P>(2)现金流出</P><P>流动资金=800万元×60%=480万元。</P><P>经营成本=[1200+(3000-1200)×60%]万元=2280万元。</P><P>营业税金及附加=7800万元×3.41%=265.98万元。</P><P>偿还长期贷款本金=(8152.95/5)万元=1630.59万元。</P><P>支付长期贷款利息=8152.95万元×6%=489.18万元。</P><P>第3年所得税前净现金流量=[7800-(480+2280+265.98+1630.59+489.18)]万元=2654.25万元。</P>
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