首页
财务会计
医药卫生
金融经济
考公考编
外语考试
学历提升
职称考试
建筑工程
IT考试
其他
登录
财务会计
假设某企业信用评级为B,对其项目贷款的年利率为10%。根据历史经验,企业违约后此
假设某企业信用评级为B,对其项目贷款的年利率为10%。根据历史经验,企业违约后此
书海库
2020-05-20
53
问题
假设某企业信用评级为B,对其项目贷款的年利率为10%。根据历史经验,企业违约后此类项目贷款的回收率平均为30%。若同期信用评级为AAA企业的同类项目贷款年利率为5%,则根据KPMG风险中性定价模型,该信用评级为B企业的1年期违约概率约为( )。A、5.0%B、8.0%C、7.0%D、6.5%
选项
答案
D
解析
根据风险中性定价原理,无风险资产的预期收益与不同等级风险资产的预期收益是相等的,即P1(1+K1)+(1-P1)×(1+K1)×θ=1+i1。其中,P1为期限1年的风险资产的非违约概率,(1-P1)即其违约概率;K1为风险资产的承诺利息;θ为风险资产的回收率,等于“1-违约损失率”;i1为期限1年的无风险资产的收益率。代入数值列出以下方程:P×(1+10%)+(1-P)×(1+10%)×30%=1+5%,得P≈93.5%,1-P=6.5%。
转载请注明原文地址:https://ti.zuoweng.com/ti/3kopKKKQ
相关试题推荐
一、二级大气环境影响评价项目的预测内容主要有( )。[2005年真题] A、
大气环境影响评价分为三个等级,对于任何等级的大气环境影响评价项目,都必须进行的地
根据《环境影响评价技术导则大气环境》,大气环境影响预测分析与评价的内容有( )
根据《环境影响评价技术导则大气环境》,对于大气环境影响评价等级为二级,评价范围边
某项目以烟尘排放为特点,大气环境影响评价工作等级为二级。根据《环境影响评价技术导
按照《环境影响评价技术导则大气环境》,评价工作等级为三级的建设项目,关于使用与其
南方某新建电厂项目大气环境影响评价等级为二级,评价范围内有已运营的污水处理厂、东
根据《环境影响评价技术导则大气环境》,公路污染源计算清单的内容有( )。[20
某大气环境影响评价工作等级为二级的新建农药项目,建一根30m高的工艺废气排气筒,
某涉及现有项目大气污染排放的扩建项目,大气评价工作等级为二级,根据《环境影响评价
随机试题
环磷酰胺的不良反应是 A、骨髓抑制 B、胃肠道反应 C、血尿 D、脱发
金实不鸣是指 A、咳声嘶哑 B、咳声不扬 C、新病音哑失音 D、肺
地基现场荷载试验PS曲线无法确定比例界限时,一般取相应于沉降S等于荷载板宽度(或
甲银行与乙银行签订合约,合约规定:甲银行交付3万元给乙银行,6个月后可以按约定价
清明节又称()。
男,60岁,农民,1995年诊断为2型糖尿病,坚持服用优降糖每日3次,每次1片。
A钢铁集团有限公司成立于2000年3月14日,法定代表人为吕某,企业性质为民营有限公司。集团公司下设焦化厂、炼铁厂、炼钢厂、烧结厂、球团厂、制氧厂、发电厂...
属于持续整理形态的有()。 Ⅰ.喇叭形形态 Ⅱ.楔形形态 Ⅲ.V形形态 Ⅳ.旗形形态A、Ⅱ.ⅢB、Ⅰ.ⅡC、Ⅲ.ⅣD、Ⅱ.Ⅳ
从事受监察设备焊接工作的焊工,必须重新考试的是中断监察设备焊接工作()。A.1个月B.3个月C.5个月D.6个月
购入材料在运输途中发生的合理损耗不需单独进行账务处理,属于总成本的一部分。