2. 财务会计
  3. 债券组合的基点价值为3200，国债期货合约对应的CTD的基点价值为110，为了将

债券组合的基点价值为3200，国债期货合约对应的CTD的基点价值为110，为了将

免费考试题库2020-05-20  66
问题 债券组合的基点价值为3200，国债期货合约对应的CTD的基点价值为110，为了将债券组合的基点价值降至2000，应（　　）手国债期货。[2016年11月真题] A． 卖出10 B． 买入11 C． 买入10 D． 卖出11
选项
答案D
解析基点价值（BPV）是指利率每变化一个基点（0.01个百分点）引起的债券价格变动的绝对额。要降低债券组合的基点价值，即降低利率变动引起债券价格变动的风险，应做空国债期货合约。对冲所需国债期货合约数量=债券组合的BPV÷期货合约的BPV=（3200-2000）/110≈11（手）。
转载请注明原文地址:https://ti.zuoweng.com/ti/FEppKKKQ
相关试题推荐
随机试题