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某投资者在5月份以30元/吨权利金卖出一张9月到期,执行价格为1200元/吨的小麦看涨期权,同时又以10元/吨权利金卖出一张9月到期执行价格为1000元/...
某投资者在5月份以30元/吨权利金卖出一张9月到期,执行价格为1200元/吨的小麦看涨期权,同时又以10元/吨权利金卖出一张9月到期执行价格为1000元/...
admin
2020-12-24
61
问题
某投资者在5月份以30元/吨权利金卖出一张9月到期,执行价格为1200元/吨的小麦看涨期权,同时又以10元/吨权利金卖出一张9月到期执行价格为1000元/吨的小麦看跌期权。当相应的小麦期货合约价格为1120元/吨时,该投资者收益为()元/吨(每张合约1吨标的物,其他费用不计)
选项
A.40
B.-40
C.20
D.-80
答案
A
解析
该投资者权利金收益=30+10=40(元/吨); 履约收益:看涨期权出现价格上涨时,才会被行权,现价格从1200到1120,期权买方不会行权;第二个看跌期权,价格下跌时会被行权期权买方同样不会行权。 因此,该投资者获得全部的权利金收益40元/吨。 考点: 卖出看涨期权损益分折 卖出看跌期权损益
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