首页
财务会计
医药卫生
金融经济
考公考编
外语考试
学历提升
职称考试
建筑工程
IT考试
其他
登录
外语考试
假定某一股票的现价为32美元,如果某投资者认为这以后的3个月中股票价不可能发生重
假定某一股票的现价为32美元,如果某投资者认为这以后的3个月中股票价不可能发生重
恬恬
2019-12-17
33
问题
假定某一股票的现价为32美元,如果某投资者认为这以后的3个月中股票价不可能发生重大变化,现在3个月期看涨期权的市场价格如下:
此时,投资者进行套利的方式是( )
选项
A.水平价差期权B.盒式价差期权C.蝶式价差期权D.鹰式价差期权
答案
C
解析
考核金融期权的套利。蝶式价差套利,我们考虑三种协议价格X1、X2和X3,相同标的资产,相同到期日的看涨期权,X2 = (X1+X3) ÷2,利用套利定价原理我们可以推导出三者的期权应该满足:2C2 <Cl +C3,当该关系不满足时,可以通过买入执行价格为X1和X3的期权,卖出执行价格为X2的期权进行套利。依据题干可判断,(26+34)÷2=30,三者期权满足:2×8 <12 +6,所以是蝶式价差套利。投资者可分别买入执行价格为26和34的看涨期权,出售两个执行价格为30的看涨期权,构造一个蝶式价差期权。
转载请注明原文地址:https://ti.zuoweng.com/ti/vAMEKKKQ
相关试题推荐
根据个人所得税法的有关规定,下列关于个人独资企业和合伙企业投资者征收个人所得税的
2×15年1月1日,A公司为其200名中层以上职员每人授予100份现金股票增值权
2×15年1月1日,A公司为其200名中层以上职员每人授予100份现金股票增值权
2×15年1月1日,A公司为其200名中层以上职员每人授予100份现金股票增值权
对于非国家投资的项目而言,投资者在确定基准收益率时考虑的因素很多,但其基础因素为
某公司进行业务流程重构,在实施的过程中公司发生了多方面、多层次的变化,假定该公司
假定你和公司的CEO是邻居,你们的关系比较铁,而公司的同事也都知道你们之间的关系
你受雇于一个政府机构来管理一具为期3年、预算达300万美元的项目。如果项目有变更
项目经理对某软件需求分析活动历时估算的结果是:该活动用时2周(假定每周工作时间是
张某为某证券公司经纪人,2019年7月取得不含增值税佣金收入12000元,假定不
随机试题
交通部水上交通事故分级标准与()有关。 A.船舶吨位有关 B.船舶主机功率
某患者RBC3.210^12/L,Hb80g/L贫血最大可能是 A.巨幼细胞性
甲亢患者服硫脲类药物后症状减轻,而甲状腺肿大加重,机制为 A、T3、T4减少反
下列关于证券市场线的说法中正确的是()。
下列有关现代生物进化理论的叙述,错误的是( )。
寄往港澳地区的中药材、中成药,总值限人民币()元。A.100B.200C.300D.400
甲企业是全球最大的新型干法水泥生产线建设企业之一,下属A、B、C三家分公司;甲企业对三家分公司实施直接考核。A、B、C三家分公司均独立从事新型干法水...
对乳腺癌术后出院患者的健康指导,最重要的是()。A.继续功能锻炼B.加强营养C.经常自查D.参加体育活动E.5年内避免妊娠
能翻转肾上腺素升压作用的药物是AM受体阻断药BN受体阻断药Cβ受体阻断药Dα受体阻断药EH1受体阻断药
以下降糖药中,适用于肥胖型2型糖尿病患者的是A:胰岛素B:二甲双胍C:阿卡波糖D:格列齐特E:甲苯磺丁脲