首页
财务会计
医药卫生
金融经济
考公考编
外语考试
学历提升
职称考试
建筑工程
IT考试
其他
登录
财务会计
某投资者持有10个delta=0.6的看涨期权和8个delta=-0.5的看跌期
某投资者持有10个delta=0.6的看涨期权和8个delta=-0.5的看跌期
Freeti
2019-12-17
44
问题
某投资者持有10个delta=0.6的看涨期权和8个delta=-0.5的看跌期权,若要实现delta中性以规避价格变动风险,应进行的操作为( )。
选项
A.卖出4个delta=-0.5的看跌期权B.买入4个delta=-0.5的看跌期权C.卖空两份标的资产D.卖出4个delta=-0.5的看涨期权
答案
BC
解析
如果该策略能完全规避组合的价格波动风险,我们称该策略为Delta中性策略。题中,组合的Delta=10×0.6+8×(-0.5)=2,因此,资产下跌将导致组合价值下跌。要实现Delta中性,其解决方案包括:①再购入4个单位Delta=-0.5标的相同的看跌期权;②卖空2个单位标的资产。
转载请注明原文地址:https://ti.zuoweng.com/ti/vQSEKKKQ
相关试题推荐
期货投资者保障基金的管理机构可以由中国证监会、财政部指定。()
期货投资者保障基金的启动资金由基金管理公司从其积累的风险准备金中按照截至2005
经营机构应当建立投资者适当性评估数据库,收录投资者信息并及时更新。数据库中应当至
经营机构向投资者销售产品或者提供服务时,应当了解投资者的下列信息()。
期货投资者保障基金的使用遵循()原则,实行比例补偿。
期货公司A在为投资者B办理股指期货开户时,明知B不符合投资者适当性标准但仍为其申
甲投资者在乙期货公司开户,2007年7月1日开仓买入10手铜期货,由于价格波动的
经营机构应当制定投资者适当性管理的内部制度,包括但不限于()。
期货公司会员应当根据()统一编制的试卷对投资者进行测试。
期货投资者保障基金的管理和运用遵循()的原则。
随机试题
( ),是指党的领导、政府领导都要加强,而不是只加强某一种领导。党委领导和政府领
钞买价与汇买价的大小关系是()。
下列有关货币时间价值的表述,错误的是()。
当上部结构荷载很大、地基承载力不能满足设计要求时,应选择()。
在地质灾害易发区内进行工程建设,应在项目决策分析与评价阶段进行地质灾害危险性评估
某漆布及其制品仓库,建筑构件耐火等级为三级。建筑使用管理单位在防火检查中,针对其最多允许层数的适应性进行检查,该类仓库只能为()层建筑。A.单B.二C.三
医务人员为了医疗需要携带少量麻醉药品出入境的,需要有省级以上食品药品监督管理部门发放的A.医疗诊断书和本人身份证明B.麻醉药品证明C.第一类精神药品证明D.麻醉
能对各种系统的危险性进行识别评价,既适用于定性分析,又能进行定量分析,具有简明、形象化的特点,体现了以系统工程方法研究安全问题的系统性、准确性和预测性的分...
()能够引起测评结果的误差。A.晕轮效应B.感情效应C.参评人员训练不足D.近因误差E.测评的指标体系和参照标准不够明确
一笔为期三年的投资,在三年内分别支付本金和利息,其中第一年末投资450元,第二年末投资600元,第三年末投资650元,市场利率为10%,则该笔投资的期值为...