共用题干 客户王先生投资经验比较丰富,近日精选了一项投资计划A,根据估算,预计

Loveyou2019-12-17  29

问题 共用题干客户王先生投资经验比较丰富,近日精选了一项投资计划A,根据估算,预计如果现在投资268元,未来第一年会回收90元,第二年回收120元,第三年回收150元。与之相比,同期市场大盘平均收益率为12%,无风险收益率为6%。但王先生认为计划A还是不能达到其理想的效果,遂咨询理财规划师。根据案例回答7-10题。

选项 根据计划A的收益预期,可计算出其预期收益率为()。A:13.93%B:14.92%C:15.62%D:16.56%

答案B

解析根据公式,可得:268=90*(1+r)<sup>-1</sup>+120*(1+r)<sup>-2</sup>+150*(1+r)<sup>-3</sup>,解得r=14.92%。 根据β的计算公式有:14.92%=6%+β*(12%-6%),解得β=1.49。 从定价角度考虑,无论单个证券还是证券组合,均可将其β系数作为风险的合理测定,其期望收益与由β系数测定的风险之间存在线性关系。 设短期国债在组合中的比例为X,则有9%=14.92%*(1-X)+6%*X,解得X=66.37%。
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